Alors qu’une nouvelle semaine de fluctuations imprévisibles sur les marchés des obligations, des actions et des matières premières touche à sa fin, les marchés asiatiques adoptent une posture contemplative ce vendredi. Le marché pétrolier devient le dernier terrain de volatilité, avec une baisse de près de 5 % pendant la nuit. Les préoccupations liées à la surabondance et à la demande en baisse contribuent au déclin, exacerbé par des ventes algorithmiques, des CTAs et des fonds de suivi de tendance à mesure que le Brent franchit la barre des 80 dollars le baril. La baisse des prix de 80,70 à 78,40 dollars se produit en une seule heure de négociation, laissant le pétrole stationnaire autour de 77,60 dollars, nettement inférieur à son pic de septembre à 97,69 dollars. Malgré les conflits en cours en Ukraine et au Moyen-Orient, ce déclin soulève des questions sur la position de l’OPEP+ à l’approche de leur prochaine réunion le 26 novembre.
Impact Déflationniste de Walmart : Annonce de Réductions de Prix par les Dirigeants
Parallèlement, les dirigeants de Walmart révèlent une baisse des prix des biens de consommation courante, y compris les vêtements et les articles ménagers, variant entre 3 % et 6 %. Le géant de la distribution prévoit de nouvelles baisses de prix pour la saison des fêtes à venir. Cependant, l’annonce suscite des inquiétudes concernant la compression des marges, entraînant une baisse de 8 % du cours de l’action de Walmart. Cette tendance déflationniste s’inscrit dans un contexte mondial plus large, contribuant potentiellement à une nouvelle diminution de l’inflation mondiale. Pour les consommateurs américains, en particulier, il s’agit d’un développement positif, car la confiance des consommateurs est étroitement liée aux prix de l’essence.
Rallye Obligataire et Spéculations sur la Réserve Fédérale : Réponse aux Indicateurs Économiques
Les développements dans les secteurs pétrolier et de la vente au détail, associés à une augmentation des demandes d’allocations chômage hebdomadaires, ont un effet apaisant sur le marché obligataire. Les rendements des obligations du Trésor à deux ans montrent une baisse notable de 21 points de base pour la semaine, se fixant à 4,85 % – la meilleure performance hebdomadaire depuis mars. Le rallye obligataire est alimenté par le changement perçu dans la politique monétaire de la Réserve fédérale. Les contrats à terme sur les fonds fédéraux indiquent une probabilité réduite d’une autre hausse des taux, avec une probabilité de 34 % d’un assouplissement dès mars. Le marché sous-entend désormais une attente de 98 points de base de réductions l’année prochaine, contre 73 points de base il y a seulement une semaine. Les analystes de Westpac soulignent un schéma de saisonnalité résiduelle dans les données économiques américaines post-pandémiques, suggérant que le rallye obligataire pourrait se prolonger si cette tendance persiste.